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上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊（記者朱妍）在匯豐晉信“夏望·云端策略會”上，“頂流”基金經(jīng)理陸彬發(fā)言表示，不管是從市場估值的角度，還是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的角度，股票市場正處于周期向上的過程中，下半年會積極布局成長，關(guān)注市場的“兩大共識”與“兩大分歧”。

“下半年我會重點(diǎn)關(guān)注兩大方向，即AI和中國特色估值體系主線，這也是市場的共識，是過去半年市場演繹的重要方向?！标懕蛘f，這也是此前他就關(guān)注度重點(diǎn)方向。

去年四季度陸彬就曾提到今年看好TMT行業(yè)，他表示，此前雖然判斷TMT迎來拐點(diǎn)，但看好的主要是偏周期、訂單驅(qū)動的或疊加成長的TMT行業(yè)，而非AI為代表的TMT行業(yè)。具體而言，他一直看好TMT行業(yè)中TOB和TOG的低估值標(biāo)的，這類標(biāo)的年初以來也有一定漲幅，但相比AI相關(guān)的TMT方向是較為落后的。但這些非AI領(lǐng)域TMT機(jī)會無論是收入端、成本端，還是估值端，從一到兩年維度看，行業(yè)內(nèi)生周期性、成長性都能帶來較大的隱含回報(bào)率。

同時(shí)，對于當(dāng)下AI的熱度，陸彬也強(qiáng)調(diào)，AI是一次產(chǎn)業(yè)性級別的機(jī)會，是基于生產(chǎn)效率提升、滲透率提升的產(chǎn)業(yè)機(jī)會，可能會持續(xù)幾年的時(shí)間，其中的機(jī)會是層出不窮的。不過，后續(xù)還是要選擇實(shí)質(zhì)性有供應(yīng)鏈的、或有應(yīng)用爆發(fā)的公司進(jìn)行投資。

除了上述兩大共識外，陸彬表示，他更會在市場最大的兩大分歧中尋找機(jī)會。第一類，是跟國內(nèi)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的一些投資機(jī)會，不少行業(yè)的估值水平其實(shí)已經(jīng)具備很大的吸引力，且不少行業(yè)的供給端有周期性變化，這類投資機(jī)會他會在下半年重點(diǎn)關(guān)注；第二類，是具有全球競爭力、有不少海外份額和占比的公司?！斑@些公司因?yàn)楦鞣N原因而存在市場分歧，市場對于其的擔(dān)憂有些過度。其實(shí)，從未來2到3年的成長性、隱含回報(bào)率來看，它們已經(jīng)比較具有吸引力?！?/p>

至于新能源板塊還有沒有投資價(jià)值，陸彬認(rèn)為，行業(yè)基本面符合預(yù)期，現(xiàn)在就是投資價(jià)值非常凸顯的時(shí)刻，但是每次價(jià)值凸顯的時(shí)候都是市場情緒比較悲觀的時(shí)候。

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